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Repo
Pension livrée (repurchase agreement)
frais revu il y a 2 j
Définition courte
Vente d'un titre, le plus souvent une obligation du Trésor, assortie d'un rachat le lendemain à un prix légèrement supérieur. Prêt de cash garanti par le collatéral, brique de base du financement de marché au jour le jour.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le repo dit comment la dette publique se finance au jour le jour quand elle devient collatéral.
Formule
cash aujourd’hui contre titre, puis rachat demain avec intérêt implicite Pourquoi ça compte maintenant
Le repo relie Treasuries, hedge funds, banques et fonds monétaires. Une tension de collatéral peut transformer un mouvement de taux en problème de liquidité.
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Datasets liés
- risk.json Snapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.json Snapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.json Diff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk Radar Dette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signaux Historique vérifiable des observations de risque.
- Risk Diff Variation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box Recorder Frames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FRED Taux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal Data Dette, cash du Trésor, DTS et adjudications.
- Bank for International Settlements Dette globale, banques et fragilités de marché.