// définition
Repo
Pension livrée (repurchase agreement)
fraisrevu il y a 0 j
Définition courte
Vente d'un titre, le plus souvent une obligation du Trésor, assortie d'un rachat le lendemain à un prix légèrement supérieur. Prêt de cash garanti par le collatéral, brique de base du financement de marché au jour le jour.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le repo dit comment la dette publique se finance au jour le jour quand elle devient collatéral.
Formule
cash aujourd’hui contre titre, puis rachat demain avec intérêt implicitePourquoi ça compte maintenant
Le repo relie Treasuries, hedge funds, banques et fonds monétaires. Une tension de collatéral peut transformer un mouvement de taux en problème de liquidité.
Articles liés
- Basis trade sur TreasuriesLevier, repo et fragilité du marché obligataire.
- Repo et collatéralChaînes de financement qui transmettent un choc de taux.
- Gilts, repo et levierTransmission d’un choc de taux via le financement.
Guides liés
- Lire le marché des TreasuriesCourbe, adjudications, détenteurs et prime de terme.
- Liquidité Trésor, TGA, RRPCanaux de réserves et cash du Trésor.
Datasets liés
- risk.jsonSnapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.jsonSnapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.jsonDiff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.jsonHistorique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk RadarDette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signauxHistorique vérifiable des observations de risque.
- Risk DiffVariation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box RecorderFrames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FREDTaux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal DataDette, cash du Trésor, DTS et adjudications.
- Bank for International SettlementsDette globale, banques et fragilités de marché.