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MOVE
Merrill Lynch Option Volatility Estimate
frais revu il y a 2 j
Définition courte
Indice de la volatilité implicite du marché des obligations d'État américaines, l'équivalent obligataire du VIX actions. Exprimé en points de base ; sous 80, marché calme, au-dessus de 120, tension. Un MOVE élevé signale du stress sur les taux et sert d'approximation de la prime de terme.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le MOVE mesure le prix de l'incertitude sur les taux. Il sert de détecteur de turbulence obligataire, surtout quand adjudications, duration et financement repo se tendent ensemble.
Pourquoi ça compte maintenant
Un MOVE élevé renchérit la couverture, complique le market making et peut rendre les stratégies de portage moins stables.
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Datasets liés
- risk.json Snapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.json Snapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.json Diff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk Radar Dette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signaux Historique vérifiable des observations de risque.
- Risk Diff Variation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box Recorder Frames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FRED Taux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal Data Dette, cash du Trésor, DTS et adjudications.