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  "anchorDate": "2026-07-10T21:59:44.000Z",
  "question": "Qu’est-ce qui a changé dans le risque depuis hier, depuis 7 jours, depuis 30 jours ?",
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            ]
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            "label": "Energie Monitor",
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            ]
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          {
            "instrument": "us",
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              {
                "label": "bid-to-cover",
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            "claim": "Le deuxième est le tail, l'écart entre le rendement final et celui qu'anticipait le marché juste avant, sur le compartiment When Issued.",
            "date": "2026-07-10",
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            "references": [
              {
                "label": "tail",
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                "host": null,
                "kind": "contexte",
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              {
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              {
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              {
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              {
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              {
                "label": "le basis trade au cœur de la dette américaine",
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            "kind": "unclassified-assertion",
            "claim": "L'écart est minuscule, quelques points de base, alors on l'amplifie par un levier de 15 à 20 fois, obtenu en finançant l'achat sur le marché repo, où l'on emprunte du cash au jour le jour contre le titre en garantie.",
            "date": "2026-07-10",
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              {
                "label": "Risk.net",
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              {
                "label": "FICC",
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              {
                "label": "le dollar-yen et le risque de débouclage",
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              {
                "label": "JGB",
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              {
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            "claim": "Ce prix a un nom : la prime de terme, le supplément de rendement exigé pour détenir une obligation longue plutôt que d'enchaîner des placements courts.",
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                "label": "Risk.net",
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            "title": "Comment lire le crédit privé : un risque qu'on ne voit pas",
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            "title": "Comment lire les formulaires 4 de la SEC : transactions d'initiés",
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            "updated": "2026-06-21T09:00:00.000Z"
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        "caveat": "Les diffs de modèle sont limités aux changements éditoriaux, guides et méthodologies exposés publiquement. Le diff ligne à ligne du code de calcul n’est pas encore publié dans Risk Diff."
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          "summary": "Publication de l’analyse : Dette américaine : le réveil de la prime de terme.",
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          "title": "Uranium : marché en déficit, promesse de l'IA, et goulots cachés",
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          "summary": "Publication de l’analyse : Uranium : marché en déficit, promesse de l'IA, et goulots cachés.",
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            "date": "2026-07-10",
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              "caveat": "Classification automatique par marqueurs lexicaux ; elle doit être relue avant d’être traitée comme annotation éditoriale validée."
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              {
                "label": "adjudications",
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            "claim": "Le premier est le bid-to-cover, le rapport entre les offres reçues et le montant vendu : au-dessus de 2, l'appétit est jugé correct.",
            "date": "2026-07-10",
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              "caveat": "Classification automatique par marqueurs lexicaux ; elle doit être relue avant d’être traitée comme annotation éditoriale validée."
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              {
                "label": "bid-to-cover",
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            "claim": "Le deuxième est le tail, l'écart entre le rendement final et celui qu'anticipait le marché juste avant, sur le compartiment When Issued.",
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            "references": [
              {
                "label": "tail",
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              {
                "label": "soumissionnaires indirects",
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            "claim": "Notre guide du marché des Treasuries détaille cette grammaire ; l'essentiel est de la lire ensemble, car un seul chiffre isolé trompe.",
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              {
                "label": "guide du marché des Treasuries",
                "href": "/guides/lire-le-marche-des-treasuries/",
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            "claim": "Ce prix a un nom : la prime de terme, le supplément de rendement exigé pour détenir une obligation longue plutôt que d'enchaîner des placements courts.",
            "date": "2026-07-10",
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            "claim": "C'est l'une des raisons du réveil de la prime de terme, ce supplément de rendement exigé pour détenir la dette longue, que nous avons analysé dans notre article sur la prime de terme qui se réveille.",
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              {
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              {
                "label": "TIC du Trésor américain",
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            "references": [
              {
                "label": "guide du marché des Treasuries",
                "href": "/guides/lire-le-marche-des-treasuries/",
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        ],
        "note": "Temporalité issue du snapshot agrégé disponible. Les dates sourcePublishedAt et retrievedAt restent nulles tant que le dashboard amont ne les expose pas."
      },
      {
        "key": "yen",
        "label": "Yen Carry Monitor",
        "source": "https://yct.l0g.fr",
        "methodology": "https://l0g.fr/methodologie/yen-carry/",
        "observedAt": "2026-07-10T21:59:44.000Z",
        "sourcePublishedAt": null,
        "retrievedAt": null,
        "computedAt": "2026-07-10T22:06:26.771Z",
        "staleAfter": "P7D",
        "expiresAt": "2026-07-17T21:59:44.000Z",
        "timelinessStatus": "fresh",
        "coverageStatus": "partial",
        "coverage": {
          "signalPresent": true,
          "observedAt": true,
          "sourcePublishedAt": false,
          "retrievedAt": false,
          "computedAt": true,
          "staleAfter": true
        },
        "missing": [
          "sourcePublishedAt",
          "retrievedAt"
        ],
        "note": "Temporalité issue du snapshot agrégé disponible. Les dates sourcePublishedAt et retrievedAt restent nulles tant que le dashboard amont ne les expose pas."
      },
      {
        "key": "energie",
        "label": "Energie Monitor",
        "source": "https://energie.l0g.fr",
        "methodology": "https://l0g.fr/methodologie/energie/",
        "observedAt": "2026-07-10T21:59:44.000Z",
        "sourcePublishedAt": null,
        "retrievedAt": null,
        "computedAt": "2026-07-10T22:06:26.771Z",
        "staleAfter": "P7D",
        "expiresAt": "2026-07-17T21:59:44.000Z",
        "timelinessStatus": "fresh",
        "coverageStatus": "partial",
        "coverage": {
          "signalPresent": true,
          "observedAt": true,
          "sourcePublishedAt": false,
          "retrievedAt": false,
          "computedAt": true,
          "staleAfter": true
        },
        "missing": [
          "sourcePublishedAt",
          "retrievedAt"
        ],
        "note": "Temporalité issue du snapshot agrégé disponible. Les dates sourcePublishedAt et retrievedAt restent nulles tant que le dashboard amont ne les expose pas."
      },
      {
        "key": "debt",
        "label": "Debt Risk Radar",
        "source": "https://debt.l0g.fr",
        "methodology": "https://l0g.fr/methodologie/debt-risk-radar/",
        "observedAt": "2026-07-10T21:59:44.000Z",
        "sourcePublishedAt": null,
        "retrievedAt": null,
        "computedAt": "2026-07-10T22:06:26.771Z",
        "staleAfter": "P7D",
        "expiresAt": "2026-07-17T21:59:44.000Z",
        "timelinessStatus": "fresh",
        "coverageStatus": "partial",
        "coverage": {
          "signalPresent": true,
          "observedAt": true,
          "sourcePublishedAt": false,
          "retrievedAt": false,
          "computedAt": true,
          "staleAfter": true
        },
        "missing": [
          "sourcePublishedAt",
          "retrievedAt"
        ],
        "note": "Temporalité issue du snapshot agrégé disponible. Les dates sourcePublishedAt et retrievedAt restent nulles tant que le dashboard amont ne les expose pas."
      }
    ],
    "policy": {
      "rule": "Les agents doivent privilégier date/updated pour le contenu éditorial, observedAt pour les signaux, puis computedAt/generated pour la fraîcheur du fichier.",
      "caveat": "l0g.fr n’est pas un flux temps réel strict ; les snapshots indiquent leur date utile. Les champs sourcePublishedAt et retrievedAt restent explicites et peuvent être null quand la source amont ne les expose pas ; indexedAt décrit seulement l’indexation du lien dans l’artefact.",
      "correctionPolicy": "https://l0g.fr/protocole-editorial/",
      "changelog": "https://l0g.fr/changelog-editorial/"
    }
  },
  "limitations": [
    "Risk Diff ne fabrique pas de diff de modèle quand aucun historique public de modèle n’existe.",
    "Les mouvements de signaux utilisent signals/history et ne comparent que les instruments disposant d’une baseline dans la fenêtre.",
    "Les sources devenues stale sont détectées à partir des dates publiées dans les snapshots publics, pas par refetch externe au build.",
    "Les dates de source postérieures à l’ancre du snapshot sont signalées comme horizons de projection et exclues des nouvelles données intégrées.",
    "Les claims ajoutées sont dérivées des dates de publication, observation ou révision exposées dans claims.json."
  ],
  "license": "CC BY 4.0",
  "attribution": "l0g.fr"
}
