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Voir comment le risque circule.
Les cinq instruments l0g restent séparés. Le Radar montre les canaux à tester entre eux, puis les observations capables de confirmer ou de contredire chaque transmission.
carte de lecture
Du choc au refinancement
Snapshot assemblé le 25 juil. 2026, 13:45. Ouvrez chaque chiffre pour vérifier sa provenance.Géopolitique
Routes, sanctions et capacités physiques peuvent modifier l’offre avant d’apparaître dans les agrégats macro.
Énergie
Prix, stocks, raffinage, fret et courbes distinguent rupture physique et prime de risque.
Vérifier ce chiffre+
- Donnée source
- 25 juil. 2026, 13:21
- Récupérée par l0g
- 25 juil. 2026, 13:45
- Qualité
- officielle différée
- Unité
- score normalisé propre à cet instrument
La formule détaillée, les seuils et les limites sont publiés dans la méthodologie de l’instrument.
- Brent/WTI : source EIA quotidienne officielle, publication différée.
- brent: source EIA quotidienne officielle différée, dernier point 2026-07-20 (5 j)
- wti: source EIA quotidienne officielle différée, dernier point 2026-07-20 (5 j)
Ce score n’est ni une probabilité, ni une recommandation, ni une composante d’un indice global.
Inflation & activité
Les coûts importés n’ont pas tous la même persistance ni le même passage aux prix finaux.
Vérifier ce chiffre+
- Donnée source
- 25 juil. 2026, 06:01
- Récupérée par l0g
- 25 juil. 2026, 13:45
- Qualité
- nominale
- Unité
- score normalisé propre à cet instrument
La formule détaillée, les seuils et les limites sont publiés dans la méthodologie de l’instrument.
Ce score n’est ni une probabilité, ni une recommandation, ni une composante d’un indice global.
Vérifier ce chiffre+
- Donnée source
- 25 juil. 2026, 07:38
- Récupérée par l0g
- 25 juil. 2026, 13:45
- Qualité
- nominale
- Unité
- score normalisé propre à cet instrument
La formule détaillée, les seuils et les limites sont publiés dans la méthodologie de l’instrument.
Ce score n’est ni une probabilité, ni une recommandation, ni une composante d’un indice global.
Banques centrales
La réaction dépend du mandat, de la persistance du choc, du crédit et de l’état du bilan.
Dollar, yen & carry
Taux, change et volatilité conditionnent le coût du levier et le risque de débouclage.
Vérifier ce chiffre+
- Donnée source
- 25 juil. 2026, 12:18
- Récupérée par l0g
- 25 juil. 2026, 13:45
- Qualité
- nominale
- Unité
- score normalisé propre à cet instrument
La formule détaillée, les seuils et les limites sont publiés dans la méthodologie de l’instrument.
Ce score n’est ni une probabilité, ni une recommandation, ni une composante d’un indice global.
Liquidité & repo
Réserves, collatéral et capacité de bilan déterminent comment un choc se finance ou s’amplifie.
Dette & crédit privé
Le refinancement transmet les taux vers budgets, covenants, défauts et valorisations hors marché.
Vérifier ce chiffre+
- Donnée source
- 25 juil. 2026, 13:45
- Récupérée par l0g
- 25 juil. 2026, 13:57
- Qualité
- nominale
- Unité
- score normalisé propre à cet instrument
Score de stress courant Debt Risk Radar calcule par bucket_scores(metrics) puis overall_score(buckets, exclude=cbo_projection, expected=current_stress_buckets, neutral_missing=50). Les projections CBO restent publiees comme vulnerabilite structurelle de long terme.
- z = (valeur - moyenne_fenetre) / ecart_type_fenetre
- signed_z = z si direction=up, -z si direction=down
- risk_score = clip(50 + signed_z * 15, 0, 100)
- score_famille = moyenne ponderee des risk_score disponibles dans la famille
- score_structurel_cbo = score_famille des projections CBO
- score_courant = moyenne ponderee des score_famille disponibles hors cbo_projection, avec score neutre 50 pour les familles courantes absentes
Ce score n’est ni une probabilité, ni une recommandation, ni une composante d’un indice global.
tests de transmission
Tests de confirmation et de réfutation
Ces fiches empêchent le Radar de devenir une simple carte narrative : chaque lien doit pouvoir échouer.Géopolitique vers énergie
Un événement ne devient un choc énergétique que s’il affecte volumes, routes, coûts de transport ou capacités.
- Confirme
- Flux physiques, fret, assurances, stocks et courbe du brut évoluent dans le même sens.
- Contredit
- Les volumes restent stables et seule la prime de risque de court terme augmente.
Énergie vers inflation
Le choc passe par les coûts directs, le transport, les intrants et parfois les anticipations.
- Confirme
- Prix producteurs, composantes énergie et mesures sous-jacentes montrent une diffusion persistante.
- Contredit
- Le mouvement reste cantonné à l’énergie et se renverse avant la diffusion.
Inflation vers banques centrales
La réponse monétaire dépend de la persistance, de l’emploi, du crédit et des anticipations.
- Confirme
- Décisions, projections et communication officielle révisent la trajectoire attendue.
- Contredit
- La banque centrale traite le choc comme temporaire ou la faiblesse de l’activité domine.
Taux et change vers carry
Le différentiel de taux attire le financement, mais change et volatilité peuvent rendre le levier instable.
- Confirme
- Appréciation du yen, hausse de volatilité et débouclage d’actifs risqués apparaissent ensemble.
- Contredit
- Le change bouge sans contraction du levier ni contagion visible.
Financement vers liquidité
Réserves, émissions du Trésor, collatéral et bilan des dealers déterminent le coût du financement garanti.
- Confirme
- SOFR, volumes repo et usage des facilités signalent une tension cohérente.
- Contredit
- Le repo absorbe les dates sensibles sans écart durable aux taux administrés.
Liquidité vers dette et crédit
Un financement plus cher ou moins disponible se transmet aux refinancements, aux spreads et aux conditions de crédit.
- Confirme
- Spreads, défauts, non-accruals et concessions de refinancement se dégradent.
- Contredit
- Les émissions restent ouvertes et les défauts ne suivent pas la tension de marché.
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