// press kit données

Des données et graphiques prêts à citer.

Figures d’enquête et séries récurrentes de l0g, avec leurs données, méthodes et règles d’attribution. Les formats téléchargeables conservent la date, le périmètre et les limites nécessaires pour les réutiliser.

CSV · JSON · SVG méthodes versionnées CC BY 4.0 aucun tracker

// contrat de réutilisation

Trois règles suffisent.

1. Citer

Indiquer le nom de la série, l0g.fr, la date de consultation et un lien vers sa fiche permanente.

2. Dater

Conserver la date du point publié. Une valeur courante n'est pas une observation historique rétroactive.

3. Contextualiser

Chaque score 0-100 possède sa propre méthode. Deux niveaux identiques ne sont pas économiquement comparables.

// le dossier de la semaine

édition 12

Le calendrier de la liquidité

Dette française, marchés tokenisés, SoftBank et USDC : quatre lectures pour suivre les échéances, les financeurs et les conditions de remboursement.

« Pour lire un risque de liquidité, identifier la date du paiement, la monnaie exigée et la contrepartie capable de la fournir. »

l0g.fr, « Le calendrier de la liquidité », L'hebdo no 12, 18 octobre 2026, revue du 19 octobre 2026, https://l0g.fr/hebdo/2026-10-18/, CC BY 4.0.

Le graphique compte les publications. Il ne classe ni les sujets ni leur importance.

// figures d’enquête réutilisables

Deux enquêtes, du chiffre à la source

Chaque ensemble associe une figure originale autonome, les données du calcul, la méthode et une citation. Ces photographies historiques conservent leur date ; la vérification des sources ne les transforme pas en données actuelles.

Photographie : 2026-03-31 · v1

CoreWeave : une capacité de crédit conditionnelle

Le passage du plafond initial au plafond après stabilisation dans la facilité DDTL 4.0 annoncée le 31 mars 2026.

Calcul, périmètre et sources

DDTL 4.0, emprunteur CoreWeave Compute Acquisition Co. VIII, LLC. Capacités annoncées, en millions de dollars US.

Calcul sur les montants arrondis publiés : 8 500 − 7 500 = environ 1 000 millions USD de capacité additionnelle. Les deux plafonds correspondent à deux phases d’une même facilité et ne s’additionnent pas.

Le communiqué conditionne la hausse à la stabilisation des actifs. La présentation décrit une avance de 90 % du coût pendant l’installation, puis un ratio de couverture du service de la dette de 1,2 fois après acceptation du client, site par site. Les barres partent de zéro et partagent la même échelle.

CoreWeave, communiqué de clôture déposé à la SEC (2026-03-31). Paragraphes sur la capacité initiale et la stabilisation.
CoreWeave, présentation DDTL 4.0 (2026-03). Pages 4 et 5 : conditions et dimensionnement du crédit.

Sources consultées le 2026-10-23.

Olivier Laurelli / l0g.fr, « CoreWeave : une capacité de crédit conditionnelle », données du 2026-03-31, vérification des sources le 2026-10-23, v1. https://l0g.fr/ressources-journalistes/#coreweave-ddtl4-2026-03-31. Figure et calculs originaux : CC BY 4.0.

Lire l’enquête et ses limites →

Photographie : 2026-03-31 · v1

Trafigura : la composition de la liquidité

Cash disponible et lignes engagées non tirées au 31 mars 2026, avec la ligne contingente replacée dans son périmètre.

Calcul, périmètre et sources

Liquidité du groupe telle que définie par Trafigura dans sa revue financière, en millions de dollars US.

Calcul : 7 700 + 11 700 = 19 400 millions USD, soit 19,4 milliards. Les segments du graphique partagent une échelle proportionnelle et composent ce total.

La ligne contingente de 3 000 millions USD est déclarée incluse et non tirée. Elle appartient aux lignes non tirées : elle ne s’ajoute ni aux 11 700 millions ni aux 19 400 millions. Le CSV distingue composantes, sous-ensemble et total ; additionner toutes ses lignes créerait un double comptage.

Trafigura, revue financière semestrielle 2026 (2026-06-04). Paragraphes sur la liquidité de fin mars et la ligne contingente.
Trafigura, rapport semestriel 2026 (2026-06-04). Pages 4 et 5, Financial review. Même déclaration de l’émetteur.

Sources consultées le 2026-10-23.

Olivier Laurelli / l0g.fr, « Trafigura : la composition de la liquidité », données du 2026-03-31, vérification des sources le 2026-10-23, v1. https://l0g.fr/ressources-journalistes/#trafigura-liquidity-2026-03-31. Figure et calculs originaux : CC BY 4.0.

Lire l’enquête et ses limites →

Figure et calculs originaux l0g : CC BY 4.0. Citer l0g et les sources, conserver les dates et limites, signaler les adaptations. Les publications et données des tiers conservent leurs droits propres ; l0g ne leur attribue aucune licence nouvelle. Aucun cours de marché ni base de prix sous licence n’est redistribué.

Enquêtes documentées

Des mécanismes financiers reconstitués à partir de documents primaires, avec leurs figures et leurs limites. Toute reprise d’un résultat doit conserver le lien vers l’enquête et vers ses preuves.

Prêts sur GPU et périmètre du collatéral

Un prêt adossé à des GPU a décroché une notation investment grade en mars 2026. Le paquet de sûretés montre que la note porte sur le contrat client, pas sur la puce.

Angle de reprise. Examiner les équipements, le contrat client et le bail du centre de données derrière un prêt garanti par des GPU, puis distinguer la sûreté contractuelle de la valeur récupérable.

Limites à conserver. Les publications de l’emprunteur décrivent le financement. Les contrats de crédit complets, les résultats de saisies et des valeurs de liquidation comparables restent indisponibles dans l’enquête ; aucune perte réalisée n’y est établie.

Figure, données du calcul et méthode

Explorer la carte des financements documentés

Olivier Laurelli / l0g.fr, « Le collatéral qui ne peut pas sortir du bâtiment », 21 août 2026, https://l0g.fr/posts/gpu-collateral-ce-que-le-preteur-recupere/, CC BY 4.0.

Greensill : l’argent prêté avant la facture

Créances futures, assurance et retraits bloqués : comprendre Greensill, l’offre UBS et le règlement confidentiel annoncé par IAG en septembre 2026.

Angle de reprise. Suivre les liens entre créances futures, couverture d’assurance et remboursements des fonds lorsque les opérations commerciales sous-jacentes sont incertaines.

Limites à conserver. Distinguer les créances documentées, les ventes futures attendues et les couvertures d’assurance contestées. Les modalités confidentielles d’un accord ne permettent pas d’attribuer publiquement les responsabilités.

Explorer la carte des financements documentés

Olivier Laurelli / l0g.fr, « Greensill : l’argent prêté avant la facture », 28 septembre 2026, https://l0g.fr/posts/greensill-assurance-creances-futures-risque/, CC BY 4.0.

Aon et Blackstone : qui fixe le prix du risque ?

Le projet Cortina veut apporter du capital à la réassurance. Qui choisira les risques, contrôlera les prix et restera après les pertes ?

Angle de reprise. Examiner la sélection des risques, les incitations tarifaires et les concentrations lorsqu’un apporteur de capital suit les conditions négociées par un réassureur chef de file.

Limites à conserver. Le projet Cortina décrit par la presse exclut la vie et la rétrocession. Cette enquête n’établit ni validation finale ni performance d’exploitation. Les exemples chiffrés illustrent des mécanismes, sans prévoir pertes ou économies.

Olivier Laurelli / l0g.fr, « Aon et Blackstone : qui fixe le prix du risque ? », 29 septembre 2026, https://l0g.fr/posts/aon-blackstone-cortina-prix-risque-reassurance/, CC BY 4.0.

Trafigura : les banques derrière le commerce du pétrole

Crédits, garanties et appels de marge : enquête sur les banques qui financent Trafigura, les montants publiés et les limites des données disponibles.

Angle de reprise. Distinguer les lignes de crédit engagées d’un négociant, les emprunts effectivement tirés, le collatéral et les paiements liés aux appels de marge.

Limites à conserver. Le nom d’une banque dans une annonce de financement ne révèle pas son exposition tirée. Les engagements de crédit, la dette au bilan et les exemples fictifs de tension conservent leurs définitions propres.

Figure, données du calcul et méthode

Explorer la carte des financements documentés

Olivier Laurelli / l0g.fr, « Trafigura : les banques derrière le commerce du pétrole », 7 septembre 2026, https://l0g.fr/posts/les-banquiers-du-baril-2-banques-financement-trafigura/, CC BY 4.0.

Pour les textes et figures originaux de l0g : citer l’auteur, l’enquête précise et la licence CC BY 4.0 ; signaler les adaptations. Les documents et illustrations de tiers conservent leurs droits propres. Préserver les dates, les périmètres et les incertitudes.

// séries récurrentes

Graphique, données, méthode et citation.

l0g.signal.us-macro-stress

Baromètre de stress macro américain l0g

Stress macroéconomique américain normalisé sur 0-100 à partir du signal publié par US Macro Dashboard.

méthode: 2.0.0
observations: 843
licence: CC BY 4.0

Code d'intégration

<figure>
  <img src="https://l0g.fr/api/v1/signals/barometre-stress-macro-us/chart.svg" alt="Baromètre de stress macro américain l0g" width="1200" height="630">
  <figcaption>Source : l0g.fr, Baromètre de stress macro américain l0g, CC BY 4.0.</figcaption>
</figure>

l0g.fr (2026), « Baromètre de stress macro américain l0g », l0g.signal.us-macro-stress, méthodologie 2.0.0, CC BY 4.0, https://l0g.fr/series/barometre-stress-macro-us/

l0g.signal.euro-macro-stress

Baromètre de stress macro zone euro l0g

Stress macroéconomique de la zone euro normalisé sur 0-100 à partir du signal publié par EU Macro Dashboard.

méthode: 1.0.0
observations: 843
licence: CC BY 4.0

Code d'intégration

<figure>
  <img src="https://l0g.fr/api/v1/signals/barometre-stress-macro-euro/chart.svg" alt="Baromètre de stress macro zone euro l0g" width="1200" height="630">
  <figcaption>Source : l0g.fr, Baromètre de stress macro zone euro l0g, CC BY 4.0.</figcaption>
</figure>

l0g.fr (2026), « Baromètre de stress macro zone euro l0g », l0g.signal.euro-macro-stress, méthodologie 1.0.0, CC BY 4.0, https://l0g.fr/series/barometre-stress-macro-euro/

l0g.signal.yen-carry-fragility

Thermomètre de fragilité du carry yen l0g

Fragilité du carry trade financé en yen, normalisée sur 0-100 à partir du signal publié par Yen Carry Monitor.

méthode: 1.0.0
observations: 843
licence: CC BY 4.0

Code d'intégration

<figure>
  <img src="https://l0g.fr/api/v1/signals/thermometre-fragilite-carry-yen/chart.svg" alt="Thermomètre de fragilité du carry yen l0g" width="1200" height="630">
  <figcaption>Source : l0g.fr, Thermomètre de fragilité du carry yen l0g, CC BY 4.0.</figcaption>
</figure>

l0g.fr (2026), « Thermomètre de fragilité du carry yen l0g », l0g.signal.yen-carry-fragility, méthodologie 1.0.0, CC BY 4.0, https://l0g.fr/series/thermometre-fragilite-carry-yen/

l0g.signal.energy-market-stress

Indice de tension des marchés de l’énergie l0g

Tension relative des marchés de l’énergie, normalisée sur 0-100 à partir du signal publié par Energie Monitor.

méthode: 1.0.0
observations: 843
licence: CC BY 4.0

Code d'intégration

<figure>
  <img src="https://l0g.fr/api/v1/signals/indice-tension-energie/chart.svg" alt="Indice de tension des marchés de l’énergie l0g" width="1200" height="630">
  <figcaption>Source : l0g.fr, Indice de tension des marchés de l’énergie l0g, CC BY 4.0.</figcaption>
</figure>

l0g.fr (2026), « Indice de tension des marchés de l’énergie l0g », l0g.signal.energy-market-stress, méthodologie 1.0.0, CC BY 4.0, https://l0g.fr/series/indice-tension-energie/

l0g.signal.debt-stress

Thermomètre de stress de la dette l0g

Stress courant de la dette publique et privée normalisé sur 0-100 à partir du signal publié par Debt Risk Radar.

méthode: 2.0
observations: 811
licence: CC BY 4.0

Code d'intégration

<figure>
  <img src="https://l0g.fr/api/v1/signals/thermometre-stress-dette/chart.svg" alt="Thermomètre de stress de la dette l0g" width="1200" height="630">
  <figcaption>Source : l0g.fr, Thermomètre de stress de la dette l0g, CC BY 4.0.</figcaption>
</figure>

l0g.fr (2026), « Thermomètre de stress de la dette l0g », l0g.signal.debt-stress, méthodologie 2.0, CC BY 4.0, https://l0g.fr/series/thermometre-stress-dette/

// ressources fournies

Un paquet citable complet.

une fiche stable et indexable pour chaque série ;
un graphique SVG autonome avec source et licence intégrées ;
des exports CSV, JSON et NDJSON sans inscription ;
une méthodologie versionnée et un changelog éditorial ;
des dates de publication, de source et de calcul séparées.

// limites

Les limites des données publiées.

pas de temps réel lorsque la source amont ne l'est pas ;
pas de continuité inventée entre deux observations ;
pas d'indice global comparable entre instruments ;
pas de conseil en investissement ni de prévision certaine ;
les sources amont conservent leurs propres conditions de réutilisation.

// demandes éditoriales

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