// définition
Duration
Sensibilité aux taux
frais revu il y a 2 j
Définition courte
Mesure de la sensibilité du prix d'une obligation à une variation de taux. Plus la duration est élevée, plus une hausse de rendement détruit de valeur de marché. Elle transforme une tension sur les taux longs en risque de bilan pour les porteurs de dette longue.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
La duration transforme un mouvement de taux en perte ou gain de prix. Elle dit quelle quantité de risque de taux dort dans un portefeuille.
Formule
variation approximative du prix ≈ -duration × variation du rendement Pourquoi ça compte maintenant
Dans un régime de dette élevée, la duration concentre le risque : banques, assureurs, fonds de pension et stratégies repo peuvent vendre en même temps si les taux longs cassent leur scénario.
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- Lire les prévisions du CBO Trajectoire budgétaire et charge d’intérêt.
Datasets liés
- risk.json Snapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.json Snapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.json Diff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk Radar Dette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signaux Historique vérifiable des observations de risque.
- Risk Diff Variation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box Recorder Frames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FRED Taux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal Data Dette, cash du Trésor, DTS et adjudications.
- U.S. Treasury TIC Détentions et flux transfrontaliers de Treasuries.
- Congress.gov, GovInfo & CBO Projections budgétaires, textes et estimations.
- Bank for International Settlements Dette globale, banques et fragilités de marché.