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Basis trade
Arbitrage de base sur Treasuries
frais revu il y a 6 j
Définition courte
Arbitrage à effet de levier qui capte l'écart de prix entre une obligation du Trésor au comptant et son contrat à terme : achat du titre au comptant, vente du futures, financement en repo. Apporte de la liquidité en temps normal, amplifie le stress en cas de débouclage forcé.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le basis trade transforme un petit écart de prix en grosse exposition grâce au levier repo.
Pourquoi ça compte maintenant
Il peut soutenir la liquidité des Treasuries en temps calme, puis l'assécher si les marges montent ou si le financement devient instable.
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Datasets liés
- risk.json Snapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.json Snapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.json Diff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk Radar Dette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signaux Historique vérifiable des observations de risque.
- Risk Diff Variation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box Recorder Frames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FRED Taux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- Bank for International Settlements Dette globale, banques et fragilités de marché.
- U.S. Treasury Fiscal Data Dette, cash du Trésor, DTS et adjudications.