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Basis trade
Arbitrage de base sur Treasuries
frais revu il y a 4 j
Définition courte
Arbitrage à effet de levier qui capte l'écart de prix entre une obligation du Trésor au comptant et son contrat à terme : achat du titre au comptant, vente du futures, financement en repo. Apporte de la liquidité en temps normal, amplifie le stress en cas de débouclage forcé.