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Courbe des taux
Yield curve
frais revu il y a 2 j
Définition courte
Ensemble des rendements des titres d'État selon leur maturité. Normalement croissante ; son inversion, taux courts au-dessus des taux longs, a précédé chacune des huit dernières récessions américaines. Sa pente informe autant que son niveau.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
La courbe sépare niveau des taux, pente et forme. Elle relie politique monétaire, croissance attendue et rémunération du temps.
Formule
pente 10 ans - 2 ans = rendement 10 ans - rendement 2 ans Pourquoi ça compte maintenant
Une courbe qui se repentifie peut signaler un retour du risque de duration plutôt qu'une simple détente monétaire.
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Datasets liés
- risk.json Snapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.json Snapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.json Diff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk Radar Dette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signaux Historique vérifiable des observations de risque.
- Risk Diff Variation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box Recorder Frames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FRED Taux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal Data Dette, cash du Trésor, DTS et adjudications.