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Courbe des taux
Yield curve
fraisrevu il y a 0 j
Définition courte
Ensemble des rendements des titres d'État selon leur maturité. Normalement croissante ; son inversion, taux courts au-dessus des taux longs, a précédé chacune des huit dernières récessions américaines. Sa pente informe autant que son niveau.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
La courbe sépare niveau des taux, pente et forme. Elle relie politique monétaire, croissance attendue et rémunération du temps.
Formule
pente 10 ans - 2 ans = rendement 10 ans - rendement 2 ansPourquoi ça compte maintenant
Une courbe qui se repentifie peut signaler un retour du risque de duration plutôt qu'une simple détente monétaire.
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Datasets liés
- risk.jsonSnapshot public des signaux de risque.
- debt-risk.jsonSnapshot Debt Risk Radar avec provenance.
- risk-diff.jsonDiff 1, 7 et 30 jours des signaux, sources et modèles.
- signals/history.jsonHistorique point-in-time des signaux.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk RadarDette, charge d’intérêt, stress courant et vulnérabilité structurelle.
- Backtests signauxHistorique vérifiable des observations de risque.
- Risk DiffVariation récente du risque et fraîcheur des sources.
- Black Box RecorderFrames hashées pour rejouer un état point-in-time.
Sources primaires
- Federal Reserve & FREDTaux, bilan Fed, séries FRED et modèle ACM de la Fed de New York.
- U.S. Treasury Fiscal DataDette, cash du Trésor, DTS et adjudications.