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NAV
Net Asset Value
fraisrevu il y a 2 j
Définition courte
Valeur nette d'inventaire : valeur des actifs d'un fonds moins ses dettes. Pour les fonds privés, elle est estimée et non cotée, d'où des questions d'opacité.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
La NAV privée est moins une photo de marché qu’une estimation administrée. Son utilité dépend de la qualité des marks et de la fréquence des révisions.
Formule
NAV = valeur estimée des actifs - dettes du fondsPourquoi ça compte maintenant
L’écart entre prix cotés, rachats au pair et marks internes devient un signal de confiance dans la valorisation.
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- risk-diff.jsonDiff des sources, signaux, modèles et articles sur 1, 7 et 30 jours.
- evidence-graph.jsonGraphe articles, claims, références, hôtes et sources.
- catalog.jsonCatalogue machine avec atlas du glossaire.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk RadarLevier privé, crédit global, stress de marché et dette publique.
- Risk DiffMouvements récents des signaux, sources et claims.
- Black Box RecorderFrames point-in-time hashées pour rejouer un état publié.
Sources primaires
- SEC EDGARFilings de BDC, 10-K, 10-Q, 8-K et déclarations institutionnelles.
- Financial Stability Board & OFRIntermédiation non bancaire, stabilité financière et monitors.