// définition
Interval fund
Fonds à intervalle
fraisrevu il y a 2 j
Définition courte
Fonds semi-liquide qui n'autorise les rachats que par fenêtres périodiques et plafonnées. Tout en détenant des actifs illiquides, d'où un risque de gating en cas d'afflux de sorties.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le fonds à intervalle promet une liquidité périodique sur des actifs qui, eux, ne se vendent pas forcément au même rythme.
Formule
liquidité offerte < liquidité demandée = gating ou file d’attentePourquoi ça compte maintenant
Les demandes de rachat rendent visible le décalage entre liquidité commerciale et liquidité économique du portefeuille.
Articles liés
- Crédit privé, défaut et gatingDéfauts, rachats plafonnés et vigilance des régulateurs.
- Fonds semi-liquides et gatingMécanique des fenêtres de rachat et risque retail.
- Zombie funds et valorisations privéesMarks privés, sorties difficiles et illusion de stabilité.
Guides liés
- Analyser le crédit privéValorisation, liquidité, levier, clauses et points de rupture.
Datasets liés
- risk-diff.jsonDiff des sources, signaux, modèles et articles sur 1, 7 et 30 jours.
- evidence-graph.jsonGraphe articles, claims, références, hôtes et sources.
- catalog.jsonCatalogue machine avec atlas du glossaire.
Signaux qui l’utilisent
- Debt Risk RadarLevier privé, crédit global, stress de marché et dette publique.
- Risk DiffMouvements récents des signaux, sources et claims.
- Black Box RecorderFrames point-in-time hashées pour rejouer un état publié.
Sources primaires
- SEC EDGARFilings de BDC, 10-K, 10-Q, 8-K et déclarations institutionnelles.
- Financial Stability Board & OFRIntermédiation non bancaire, stabilité financière et monitors.
- International Monetary FundGlobal Financial Stability Report et stress de financement.