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Yen carry
Yen carry trade
frais revu il y a 2 j
Définition courte
Stratégie qui consiste à emprunter en yen, devise historiquement peu rémunérée, pour acheter des actifs ou devises offrant un rendement supérieur. Fonctionne tant que le yen reste faible et que la volatilité demeure contenue.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Le yen carry finance des actifs risqués avec une devise à faible coût. Le risque n’est pas le niveau du yen, mais la vitesse du débouclage.
Formule
carry brut ≈ rendement actif acheté - coût de financement en yen - coût de couverture Pourquoi ça compte maintenant
BoJ plus restrictive, menace d’intervention et volatilité FX peuvent forcer des positions à se refermer ensemble.
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- Lire le COT de la CFTC Positionnement futures, catégories de traders et limites.
- Lire le dot plot et le SEP Trajectoire de taux dollar et différentiel de rendement.
Datasets liés
- risk.json Snapshot public du Yen Carry Monitor.
- signals/history.json Historique point-in-time des signaux.
- signals/history.csv Historique tabulaire pour backtests.
- risk-diff.json Diff des signaux, sources et modèles.
Signaux qui l’utilisent
- Yen Carry Monitor Positionnement, FX, volatilité et risque de débouclage.
- Backtests signaux Historique vérifiable des changements de niveau.
- Risk Diff Mouvements récents du risque cross-asset.
Sources primaires
- Bank of Japan & Ministry of Finance Japan Politique monétaire japonaise, statistiques BoJ et interventions FX.
- Commodity Futures Trading Commission Positionnement yen et futures via COT.
- ECB Data Portal & Eurostat Taux de change de référence et contexte FX européen.
- Federal Reserve & FRED Taux dollar, Fed funds et conditions de liquidité.