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WAL
Durée de vie moyenne du principal
fraisrevu il y a 0 j
Définition courte
Moyenne des délais de remboursement, pondérée par les montants de principal rendus. Elle s’exprime en années depuis une date de référence et dépend notamment des hypothèses de remboursement anticipé. Elle exclut les intérêts et l’actualisation. Ce calendrier se distingue de la duration, qui mesure la sensibilité du prix aux taux.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Chaque dollar de principal pèse selon le délai nécessaire pour le récupérer.
Formule
WAL = Σ(délai en années × principal remboursé) / Σ(principal remboursé)Articles liés
Sources primaires
- Freddie Mac : STACR 2016-HQA2, durée de vie moyenneDéfinition et hypothèses de la durée de vie moyenne des titres.