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Marge de variation
Variation margin (VM)
fraisrevu il y a 0 j
Définition courte
Paiement, généralement quotidien et en cash sur les dérivés compensés, qui règle les gains et pertes liés à la nouvelle valeur de marché. Elle remet l'exposition courante entre contreparties à zéro, mais peut créer un besoin de trésorerie immédiat.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
La marge de variation règle aujourd’hui le gain ou la perte apparu depuis la dernière valorisation.
Formule
marge de variation ≈ variation du prix × taille du contrat × nombre de contratsPourquoi ça compte maintenant
Sur une couverture courte de pétrole, une hausse du baril peut produire un décaissement immédiat avant que la cargaison physique ne soit payée.
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Datasets liés
- risk.jsonSnapshot du signal Energie Monitor dans la surface risque.
- signals/history.jsonHistorique point-in-time des niveaux de risque.
- risk-diff.jsonMouvements récents de signaux, sources et modèles.
- evidence-graph.jsonClaims et sources des articles énergie.
Signaux qui l’utilisent
- Energie MonitorLecture des tensions énergie à partir de données publiques.
- Backtests signauxHistorique vérifiable des signaux de risque.
- Risk DiffVariation récente du régime de risque.
Sources primaires
- Intercontinental ExchangeSpécifications du future Brent, compensation et marges indicatives.
- Banque centrale européenneDérivés énergétiques, appels de marge, crédit bancaire et données EMIR.
- Banque d’AngleterreMesures du stress de marge sur l’énergie européenne en 2022.
- Financial Stability BoardRecommandations internationales sur la préparation aux appels de marge.