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Appel de marge
Margin call
fraisrevu il y a 3 j
Définition courte
Demande de cash ou de collatéral supplémentaire adressée à un participant lorsque la valeur ou le risque de sa position évolue. Elle peut correspondre à une marge de variation, qui règle ou garantit l’exposition courante selon le contrat, ou à un relèvement de la marge initiale destinée à couvrir une perte potentielle en cas de défaut.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
Un appel de marge précise les ressources à apporter selon le contrat. Le paiement peut être exigible avant un encaissement attendu sur une autre position.
Formule
à chaque échéance : relais = max(0, espèces dues cumulées - ressources en espèces cumulées disponibles à cette date)Pourquoi ça compte maintenant
Un producteur court futures peut gagner sur son brut physique et devoir néanmoins avancer du cash avant le règlement de sa cargaison.
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- risk.jsonSnapshot du signal Energie Monitor dans la surface risque.
- signals/history.jsonHistorique point-in-time des niveaux de risque.
- risk-diff.jsonMouvements récents de signaux, sources et modèles.
- evidence-graph.jsonClaims et sources des articles énergie.
Signaux qui l’utilisent
- Energie MonitorLecture des tensions énergie à partir de données publiques.
- Backtests signauxHistorique vérifiable des signaux de risque.
- Risk DiffVariation récente du régime de risque.
Sources primaires
- Intercontinental ExchangeSpécifications du future Brent, compensation et marges indicatives.
- Banque centrale européenneDérivés énergétiques, appels de marge, crédit bancaire et données EMIR.
- Banque d’AngleterreMesures du stress de marge sur l’énergie européenne en 2022.
- Financial Stability BoardRecommandations internationales sur la préparation aux appels de marge.