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Appel de marge
Margin call
fraisrevu il y a 0 j
Définition courte
Demande de cash ou de collatéral supplémentaire adressée à un participant lorsque la valeur ou le risque de sa position évolue. Elle peut correspondre à une marge de variation, qui règle la perte courante, ou à un relèvement de la marge initiale destinée à couvrir une perte potentielle en cas de défaut.
atlas de risque
Carte de connaissance
Intuition
L’appel de marge ne dit pas qu’une couverture est mauvaise. Il dit que sa perte courante ou son risque potentiel doit être financé immédiatement.
Formule
besoin de liquidité = marge de variation + hausse de marge initiale - cash et collatéral mobilisablesPourquoi ça compte maintenant
Un producteur court futures peut gagner sur son brut physique et devoir néanmoins avancer du cash avant le règlement de sa cargaison.
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- risk.jsonSnapshot du signal Energie Monitor dans la surface risque.
- signals/history.jsonHistorique point-in-time des niveaux de risque.
- risk-diff.jsonMouvements récents de signaux, sources et modèles.
- evidence-graph.jsonClaims et sources des articles énergie.
Signaux qui l’utilisent
- Energie MonitorLecture des tensions énergie à partir de données publiques.
- Backtests signauxHistorique vérifiable des signaux de risque.
- Risk DiffVariation récente du régime de risque.
Sources primaires
- Intercontinental ExchangeSpécifications du future Brent, compensation et marges indicatives.
- Banque centrale européenneDérivés énergétiques, appels de marge, crédit bancaire et données EMIR.
- Banque d’AngleterreMesures du stress de marge sur l’énergie européenne en 2022.
- Financial Stability BoardRecommandations internationales sur la préparation aux appels de marge.