LE LABO l0g / CACAO
Rentable sur le papier. Finançable en pratique ?
Modifiez un lot d’achat-revente pour voir ce que le délai de paiement, le change et le crédit disponible font à sa trésorerie.
Tous les paramètres de départ sont fictifs. Ce ne sont ni des tarifs de marché ni les comptes de COCOBOD.
Comparer des hypothèses
Chaque exemple rétablit les paramètres de départ avant de modifier une seule hypothèse.
Votre lot
Coûts payés au départ, vente encaissée à la fin. L’avance client arrive avant l’achat.
Le diagnostic
…
Calcul conditionnel : le crédit requis dépasse la ligne confirmée. L’achat ne peut pas être financé tel quel.
Le résultat n’est pas un bénéfice net d’entreprise : fiscalité, frais non saisis et risques non modélisés sont exclus.
Suivre l’argent
- Dépense initiale
- …
- Vente totale
- …
- Dont avance déjà reçue
- …
- Solde client encaissé à la fin
- …
- Intérêts à régler
- …
- Manque pour solder le financement
- …
Montants en cedis (GHS), arrondis à l’unité. Calculs internes non arrondis.
Les seuils de ce modèle
- Prix de vente couvrant les coûts et intérêts
- …
- Délai absorbant la marge initiale
- …
Ces seuils ne sont ni des cours-cibles ni une promesse de crédit. Le prix d’équilibre recalcule l’avance en proportion de la facture.
Méthode et limites
Un lot agrégé de la collecte à la revente, pas la marge d’une société d’achat agréée réelle. Les tonnes achetées sont toutes revendues. Un seul taux de change est appliqué à l’avance et au solde.
Emprunt requis = max(0, coûts − trésorerie propre − avance). Intérêts = emprunt requis × taux annuel × jours / 365. Résultat = vente totale − coûts − intérêts.
L’avance est une partie de la vente, jamais une recette supplémentaire. Le capital remboursé n’est pas une charge : seuls les intérêts réduisent le résultat. Une perte peut être absorbée par les fonds propres sans défaut de remboursement.
Le crédit est supposé disponible jusqu’à l’encaissement final, sans frais, échéance intermédiaire ni capitalisation d’intérêts. Si le crédit manque, tous les résultats supposent que le financement manquant est obtenu aux mêmes conditions.
Pas de défaut client, pertes physiques, impôts, couverture de change, frais de stockage évolutifs ni risque de renouvellement du crédit. Les fonds propres n’ont pas de coût d’opportunité dans ce calcul. Les valeurs ne constituent pas un conseil d’investissement.